Mere om obligationslån
Et obligationslån er et realkreditlån, som udbetales i obligationer. Låntager
kan vælge at få obligationerne udleveret eller lade realkreditinstituttet sælge
dem for sig. Ønsker låntager obligationerne udleveret, overføres de af realkreditinstituttet
til en - dvs. din - konto i Værdipapircentralen (VP-konto)
Indskud og gebyrer betales kontant ved lånets udbetaling eller modregnes
i låneprovenuet, hvis realkreditinstituttet sælger obligationerne for dig.
Obligationerne er typisk konverterbare (konvertible). Det er vigtigt, at du sikrer dig,
at de er konverterbare.
Renten er fast i lånets løbetid.
Obligationslån kan ikke udstedes med en pålydende rente, som giver en kurs på obligationerne
på over 100.
Hvis obligationerne skal sælges, sælges de af realkreditinstituttet på det frie
marked, dvs. på Københavns Fondsbørs, i daglig tale kaldet Børsen. Alle obligationer
er noteret på Børsen, og disse noteringer offentliggøres hver dage i forskellige
medier.
Udvikling i obligationskursen
Det er kursen på obligationerne, der bestemmer hvor mange penge man får
i hånden ved at optage et givent obligationslån. Køber man f.eks. en ejerbolig
for 1.000.000 kr., kan man som udgangspunkt optage et ejerskiftelån på 80 % heraf,
dvs. 800.000 kr. Hvis den aktuelle kurs på de obligationer, som køber har valgt at
optage lånet i, f.eks. 5 % 30-årige obligationer, er 95, skal man optage et lån på
lidt over 842.000 kr. for at få 800.000 kr. i hånden.
Obligationskurserne bevæger sig op og ned hele tiden. Hvis man ønsker at fastlåse kursen,
kan man ved aftale med realkreditinstituttet eller sin bank indgå en fastkursaftale.
Prisen for en fastkursaftale består af et fast gebyr - typisk 500 kr. - og et variabelt
tillæg, hvis størrelse bl.a. afhænger af, hvor lang tid fastkursaftalen skal løbe.
I lånets løbetid - typisk 30 år - vil svingningerne i obligationskursen kunne være meget
betydelige. Disse kursudsving påvirker ikke terminsydelsernes størrelse og er derfor
uden betydning for, hvad det koster at sidde i boligen.
Men kursudsvingene er alligevel ikke uden betydning for ejeren af en fast ejendom.
Dels afgør kursudsvingene hvad det i en ejerskiftesituation koster at indfri lånet.
Et realkreditlån kan altid indfries ved i markedet at opkøbe obligationer af den
lånte type til en pålydende værdi svarende til lånets nominelle (pålydende) restgæld.
Var kursen på obligationerne dengang man optog lånet f.eks. 95, og er kursen på
ejerskiftetidspunktet kun 80, kan restgælden indfries til kurs 80, og man opnår
derved en - skattefri fortjeneste på 15 kurspoint. Var lånet f.eks. på ejerskiftetidspunktet
nedbragt til 700.000 kr. kan disse obligationer opkøbes i markedet til kurs 80, dvs.
for 560.000 kr. med en fortjeneste på 15 kurspoint, dvs. en fortjeneste på 105.000 kr.
Er obligationerne konverterbare - og det bør de være, jf. ovenfor - kan obligationsrestgælden
altid indfries kontant til kurs 100, uanset om obligationernes markedskurs er
over 100, f.eks. kurs 110. Hvis markedskursen er over 100, vil man selvsagt altid indfri
konverterbare obligationer kontant til kurs 100.
Dels - og for det andet - giver kursudsvingene debitor, dvs. boligens ejer, mulighed for
at konvertere lånet "op" eller "ned" - forudsat naturligvis at lånet er
konverterbart. Ved konvertering af lånet
kan boligejeren nedbringe sin boligudgift ved nedbringelse af lånets restgæld eller ved
nedbringelse af den fremtidige årlige ydelse.
Fakta om Finansiering
Artikler om realkreditlån
NB: Disse sider rummer kun generel vejledning. Du bør søge professionel rådgivning, inden du træffer afgørende beslutninger om finansieringen.
|
|
Personlig service
| Brug for at vide mere ? |
Få en uforpligtende, personlig snak om boligfinansiering med en kunderådgiver fra BRFkredit.
|
| Bliv forhåndsgodkendt til lån |
| Bestil et lånebevis fra BRFkredit - så er du klar til at handle. Bestil her |
|
Mit RobinHus (log ind)
